La transacción atornillada permite avanzar en la estrategia de integración vertical de Tronox
STAMFORD, Connecticut, 14 de mayo de 2020 / PRNewswire / – Tronox Holdings plc (NYSE: TROX) (“Tronox” o la “Compañía”), un fabricante integrado lider de pigmento de dióxido de titanio, anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir el negocio TiZir Titanium and Iron (“TTI”) de Eramet S.A., una empresa multinacional francesa de minería y metalurgia que cotiza en bolsa, por aproximadamente US$ 300 millones. La Instalación TTI de TiZir, ubicada en Tyssedal, Noruega, potencia la ilmenita para producir escoria de Titanio de alta calidad y arrabio de alta pureza con una capacidad anual de aproximadamente 230,000 toneladas y 90,000 toneladas, respectivamente.
“Esta adquisición altamente estratégica representa el siguiente paso para avanzar en nuestra estrategia de integración vertical, proporcionando a Tronox una mayor capacidad de materia prima de titanio para cumplir mejor con nuestros requisitos internos y, a su vez, servir mejor a nuestros clientes de pigmentos con una fuente de suministro segura y de bajo costo”. El sitio está idealmente ubicado para suministrar materia prima a nuestras instalaciones europeas de pigmentos “, comentó Jeffry N. Quinn, presidente y director ejecutivo de Tronox.
“La tecnología y las capacidades de fabricación adquiridas reducirán nuestro costo de obtener las materias primas que necesitamos para operar nuestras plantas de pigmentos, ampliarán la diversidad geográfica de nuestras operaciones de materias primas de titanio y mejorarán la probabilidad de una exitosa puesta en marcha, aumento y eventual adquisición de Fundición Jazan. TTI es un gran complemento para Tronox debido a un enfoque compartido en excelencia operativa, seguridad y sostenibilidad. Estamos entusiasmados con las oportunidades creadas por la adición de este bien establecido y de alta calidad a la cartera de Tronox “, agregó Sr. Quinn
Como parte de la transacción, Tronox firmará un acuerdo de suministro con la mina de arenas minerales de las Operaciones Grande Côte de Eramet en Senegal para proporcionar la ilmenita de Grande Côte a TTI. Durante los primeros dos años, Tronox espera que la mina Grand Côte suministre sustancialmente todos los requisitos de TTI, pero los volúmenes vendidos se reducen durante el plazo del acuerdo, lo que le permite a Tronox la flexibilidad de suministrar TTI desde sus propios activos de arenas minerales u otras fuentes.
El precio de compra de US$ 300 millones representa un múltiplo ajustado por sinergia de aproximadamente 5.2x EBITDA ajustado para el año fiscal 2019 y se financiará con efectivo. Se espera que la transacción alcance US$ 15-20 millones en el tercer año. La transacción recibió la aprobación unánime de los directorios de Tronox y Eramet y está sujeta a ciertos consentimientos y condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias.
Credit Suisse está actuando como asesor financiero de Tronox para la transacción y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP y Wikborg Rein son los asesores legales de Tronox.